Diversificação

Riscos

Quando se trata dos fundamentos de ativos financeiros, o investidor se expõe aos riscos:

  • Sistêmicos: inerentes à todos os ativos; e
  • Específicos: relacionados a cada ativo.

A melhor estratégia para combater os riscos é a diversificação.

Diversificar significa, basicamente, distribuir o investimento por diversos ativos ( e diversos preços de compra) de forma a reduzir os riscos específicos ao mínimo possível.

Os riscos sistêmicos também podem ser minimizados, especialmente através da diversificação dos investimentos em diferentes países e utilizando estratégias tributárias e patrimoniais.

O Pequeno Investidor

Para um pequeno investidor, os primeiros objetivos são:

  • Redução do risco específico, através da diversificação em diferentes ativos; e
  • Redução do risco sistêmico, através das compras periódicas.

Ao investir em diversos tipos de ativos, a baixa performance de alguns poderá ser balanceada pela boa performance de outros especialmente se você tiver feito uma boa diversificação, em ativos que não tenham nenhuma correlação e, portanto, apresentam diferentes movimentos de preço.

Pro exemplo, quando for investir na renda fixa:

  • Respeite os limites do Fundo Garantidor de Crédito; e
  • Aplique em diferentes tipos de títulos, com diferentes datas de vencimento e diferentes índices.

Quando for investir em ações:

  • Invista em várias empresas; e
  • Selecione empresas de diferentes segmentos de atuação.

Quando for investir em fundos imobiliários:

  • Selecione diversos FII; e
  • Selecione FII com estratégias e com imóveis em diferentes localidades.

Quando for investir em fundos de investimento:

  • Procure diversificar em fundos com diferentes estratégias.

Em todos os casos, divida seus aportes ao longo do tempo, isso evitará que você faça compras em momentos de alta excessiva ou vendas em momento de baixas excessivas.

Diversificação Internacional

À medida que o patrimônio aumenta e o investidor se torna mais experiente começa a ser vantajoso analisar a diversificação em países.

Isso é especialmente importante para nós, brasileiros, que vivemos em um país de pouca estabilidade econômica e política. Ter algum dinheiro investido no exterior pode proteger seu patrimônio de desvalorizações consideráveis.

Estratégias Patrimoniais

A partir de certo patrimônio, já começa também a ser vantajoso analisar estratégias patrimoniais e tributárias visando:

  • Reduzir o pagamento de impostos;
  • Melhorar a administração do patrimônio;
  • Facilitar a transmissão dos bens aos herdeiros.

Essas estratégia geram custos extras ao investidor, por isso, só devem ser consideradas depois determinado momento.

Em geral, quando seu patrimônio estiver alcançando a casa das centenas de milhares de reais, já pode ser vantajoso estudar o assunto.