Saque Reserva

O que é saque-reserva?

Saque-reserva é uma expressão utilizada pela B3 para denominar os dias úteis em operações praticadas no mercado financeiro.

A definição de dia útil é dada pelo Conselho Monetário Nacional(CMN) através de suas resoluções.

Dias Úteis no Mercado Financeiro

Para cálculo de operações envolvendo ativos financeiros, é a regra utilizar apenas os dias úteis, sendo adotadas as seguintes definições:

• 1 ano possui 252 dias úteis; e
• 1 mês possui 21 dias úteis.

Como calcular os dias úteis?

Uma das maneiras mais simples de calcular os dias úteis é através do Excel utilizando a fórmula:

=DIATRABALHOTOTAL(data 1;data 2;feriados)

Onde:

• data 1: data de início;
• data 2: data de término; e
• feriados: lista de feriados e dias não úteis.

A tabela contendo todos os feriados nacionais pode ser encontrada no site da ANBIMA.

Inclusive e Exclusive

Quando for calcular o intervalo de dias úteis para precificar um título, informe-se quanto ao procedimento correto em relação às datas.

Há casos em que deve se considerar a data da compra e a data do resgate.

Há casos em que se considera a data de liquidação (data em que ocorre a efetiva movimentação) e não se considera a data de resgate.

Enfim, é preciso estar atento para realizar o cálculo da maneira correta.

Câmbio

A exceção à utilização dos dias úteis são os contratos cambiais onde são utilizados os dias corridos e:

• Um mês é considerado como tendo 30 dias; e
• Um ano é considerado como tendo 360 dias.

Como contratos de câmbio são negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana (diferente dos demais títulos, que seguem o horário determinado pelo Banco Central para funcionamento dos mercados), faz mais sentido utilizar os dias corridos.

Os dias corridos podem ser calculados no Excel através da fórmula:

=DIAS360(data início;data final;0)