Investidor Profissional

O que é um investidor profissional?

Investidor profissional é uma classificação prevista em legislação da CVM para investidores que são:

  • Instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil;
  • Companhias seguradoras e sociedades de capitalização;
  • Entidades abertas e fechadas de previdência complementar;
  • Pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional;
  • Fundos de investimento;
  • Clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM;
  • Agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios; e
  • Investidores não-residentes.

Ou seja, são investidores que possuem um patrimônio elevado ou conhecimento diferenciado do mercado financeiro.

Restrições

Entidades e profissionais do mercado financeiro são obrigadas por lei a fazerem análise da adequação dos produtos que oferecem em relação ao perfil dos seus clientes.

Assim, estes profissionais devem se certificar que:

  • O produto oferecido é adequado aos objetivos do cliente;
  • A situação financeira do cliente é compatível com o produto; e
  • O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto.

Quando um investidor se declara investidor qualificado ou profissional, ele está, basicamente, afirmando que tem conhecimento necessário para avaliar os riscos de investimentos por conta própria.

Essa declaração retira a responsabilidade legal que as instituições e profissionais do mercado têm sobre eventuais problemas de adequação.

Assim, um pequeno investidor que erroneamente foi levado a investir em produtos de alto risco pelo seu assessor de investimento pode discutir judicialmente se aquele investimento era adequado ao seu perfil e solicitar reparos por eventuais danos ao seu patrimônio.

Já um investidor profissional assume total responsabilidade sobre o que está fazendo.

Produtos Específicos

Produtos destinados à investidores qualificados e profissionais não precisam cumprir uma série de exigências de transparência, o que reduz os custos de administração.

Além disso, permitem estruturas de alto risco que podem gerar bons retornos futuros.

Esse tipo de investimento não fica disponível para o investidor comum.